Las acciones europeas cerraron ligeramente a la baja el jueves después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazara con imponer aranceles a los productos alcohólicos de la Unión Europea, intensificando aún más la guerra comercial global.

🔴​​​​​​ German DAX -0.48%

🔴​​​​​​​​  Stoxx 600 -0.15%

🔴​​​​  France’s CAC -0.64%

🟢​​​​​​​​  Spain’s Ibex +0.14%

El índice paneuropeo STOXX 600 cayó un 0,2%, tras haber cerrado al alza el miércoles.

Cierra Wall Street de nuevo a la baja, con su principal índice oficialmente en terreno de corrección:

🔴​​​​ S&P500 -1.39%

🔴​​​​ Dow Jones -1.30%

🔴​​​​ Nasdaq100 -1.89%

🔴​​​  Russell2000 -1.62%

Un nuevo día, un nuevo conflicto arancelario, en este caso con la UE, además de toda la incertidumbre geopolítica.

Los datos del IPP fueron muy inferiores a lo esperado, algo que, al igual que el IPC de ayer, debería haber aliviado tensiones, pero evidentemente no lo ha hecho.

El S&P 500 se encuentra ampliamente por debajo de su media de 200 sesiones y perdió el soporte de los 5,565 puntos, la pata del collar de JPM. Oficialmente, ya se encuentra un 10% abajo de máximos, es decir, en corrección.

El NASDAQ siguió sangrando y perdió otro 2% hoy.

Un punto relevante es el VIX. Se ha desacoplado totalmente del S&P 500. Hoy apenas registró alzas, quizás se estén levantando las coberturas.

Renta fija

Los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron hoy entre 4 y 5 puntos básicos a lo largo de la curva, lo que hizo que toda la curva bajara en rendimientos en la semana (liderada por la barriga) después de una subasta de bonos a 30 años bastante fea.

ZeroHedge

Divisas y materias primas

El dólar registró ligeras alzas, lo que no impidió al oro marcar un nuevo máximo histórico y subir un 1.6%.

Bitcoin volvió a caer y desafió nuevamente los 80,000 dólares.

Los precios del petróleo crudo cayeron hoy y el WTI volvió a estar por debajo de los 67 dólares.

¿Qué está pasando con el oro?

Los precios marcaron nuevos máximos históricos hoy, aproximandose a los 3.000 dólares.

¿Pero si los datos de inflación fueron menores de lo esperado?¿Es que está descontando una recesión?

Olvidaté de ello… Actua como principal cobertura ante la inflación monetaria, pero lo que está pasando es que está habiendo una DEMANDA brutal… Demanda que cómo ya hemos expuesto, pone en riesgo el crecimiento económico estadounidense en el Primer Trimestre.

Bloomberg acaba de registrar una entrega de 410,000 onzas de oro en los mercados de futuros. JPMorgan y Brinks son los actores principales en esta entrega.

¡Es la mayor entrega de oro en un mes!

ZeroHedge

Gráfico de las 3 grandes bóvedas.

ZeroHedge

Un arancel del 10% lastraría mucho a los operadores que hacen arbitraje con ello… Debido a que han aumentado las amenazas arancelarias con la UE y Reino Unido (aunque permanece al margen), el riesgo de que afecte, es REAL.

Recordemos… Qué hace más de un mes, exponíamos como el diferencial de intercambio por oro físico (EFP) se disparó hasta máximos desde… ¡la crisis del covid!

Mostrando una clara escasez de oro en Londres (LBMA), el principal mercado de oro físico en el mundo.

ZeroHedge

Durante la pandemia, el motivo para acumular oro era claro: miedo al colapso económico.

La pregunta clave es: ¿Se debe solo al miedo por los aranceles?

Para hoy…

Europa

🌶️🌶️ Inflación final de Alemania (viernes): Se espera un dato de 2.3% de crecimiento interanual.

Reino Unido

🌶️🌶️ PIB de enero (viernes): Se espera un dato de +0.1% de crecimiento económico.

Estados Unidos

🌶️🌶️ Datos preliminares universidad de Michigan (viernes): Se espera un dato de 63.2 de sentimiento del consumidor y que las expectativas de crecimiento aumenten, a un año hasta 4.4% y a 5 años hasta 3.6%.