Las bolsas europeas cerraron la sesión en máximos históricos, impulsadas principalmente por los sectores tecnológico y financiero, en un contexto de buenos resultados empresariales y señales de fortaleza en la economía alemana, con el STOXX 600 avanzando un 0,5%. En Wall Street, el tono fue positivo pese a la elevada incertidumbre geopolítica, con la tecnología liderando las subidas tras los sólidos resultados de TSMC, lo que reactivó al sector de semiconductores. Destacó especialmente la fortaleza de las small caps, que superaron al Nasdaq y registraron uno de sus mejores comienzos de año relativos desde 1979, apoyadas por cierres de posiciones cortas. En renta fija, los rendimientos de los bonos estadounidenses repuntaron tras datos laborales sólidos, mientras que en divisas y materias primas el dólar se fortaleció, los metales mostraron volatilidad, el petróleo se estabilizó y Bitcoin retrocedió ligeramente desde máximos recientes.

En Europa

Las acciones europeas marcaron un nuevo máximo histórico el jueves, impulsadas por los valores tecnológicos y financieros, mientras los inversores evaluaban varias actualizaciones positivas de resultados y señales de resiliencia en la economía alemana.

🟢​​​​​​ German DAX +0.26%

🟢​​​​​​​​  Stoxx 600 +0.49%

🔴​​​​  France’s CAC -0.21%

🔴​​​​​​​​  Spain’s Ibex -0.30%

El índice paneuropeo STOXX 600 avanzó un 0,5%, hasta 614,57 puntos. El sector tecnológico subió un 2,3% y se movió en niveles no vistos desde el año 2000, mientras que los servicios financieros repuntaron un 2,2%.

En Wall Street

Las acciones subieron hoy, con tecnología liderando las ganancias tras los resultados muy sólidos —y una perspectiva optimista— de TSMC, lo que impulsó al conjunto del sector de semiconductores, que fue el principal motor de la sesión.

🟢​​​​ S&P500 +0.26%

🟢​​​​ Dow Jones +0.60%

🟢​​​​ Nasdaq100 +0.32%

🟢​​​  Russell2000 +0.86%

Las acciones de las Magnificent 7 tuvieron un rendimiento considerablemente mejor hoy, apoyadas especialmente por Nvidia, aunque en el conjunto de la semana siguen rezagadas frente al resto del mercado.

Las small caps obtuvieron mejores resultados gracias a otra fuerte contracción de posiciones cortas, el mayor repunte en valores con alto short interest para comenzar el año desde 2021.

El comienzo relativo más fuerte para las empresas de pequeña capitalización sobre el NDX desde 1979.

La dispersión sigue siendo muy evidente, con otra sesión claramente mejor para el RSP frente al SPX.

Cabe señalar que el NDX lideró en la apertura de EE. UU., pero posteriormente se revirtió de forma drástica en comparación con el Russell.

Los bancos se recuperaron tras los resultados de Goldman Sachs y Morgan Stanley, aunque Wells Fargo y JPMorgan siguen rezagados en el conjunto de la semana.

Renta fija

ZeroHedge

Divisas y materias primas

El dólar sube un 0,3%, consolidando por encima de la media de 200 sesiones.

Los metales se mostraron algo pesados después de que la administración señalara que podría no implementar un nuevo paquete de aranceles sobre minerales críticos. Aun así, lograron recuperar terreno desde los mínimos del día.

La plata alcanzó un nuevo récord intradía temprano hoy (93,75 $), antes de caer y posteriormente recuperar parte del movimiento.

La relación oro/plata continuó descendiendo y cayó por debajo de 50x, su nivel más bajo en 14 años.

Bitcoin llegó a probar los 98.000 $ durante la noche, pero cerró la sesión de Wall Street por debajo de los 96.000 $.

El petróleo se mueve en torno a los 59 $, tras el caos de la sesión anterior. Las primas de riesgo geopolítico disminuyeron modestamente hoy, ya que el cambio de postura de Trump alivió las preocupaciones en torno a Irán.

Comentarios de acciones

• Goldman Sachs (GS) superó las expectativas de beneficio, pero los ingresos quedaron por debajo; elevó el dividendo trimestral a 4,50 USD por acción (antes 4,00). Las áreas de FICC (renta fija, divisas y materias primas) y trading de renta variable superaron las previsiones.
• Morgan Stanley (MS) superó expectativas tanto en BPA como en ingresos, con un sólido desglose de ventas, aunque FICC quedó por debajo de lo esperado.
• TSMC (TSM) informó de un salto del 35% en el beneficio del 4T, hasta un récord histórico, impulsado por el fuerte aumento de la demanda de chips de IA; tanto el beneficio neto como los ingresos superaron previsiones, con una guía sólida para el próximo trimestre.
• BlackRock (BLK) superó expectativas en BPA e ingresos y, además, aumentó el dividendo trimestral en un 10%.Spotify (SPOT) está aumentando los precios para los suscriptores Premium en varias regiones.
• Boston Scientific (BSX) anunció un acuerdo para adquirir Penumbra (PEN) por 374 USD por acción, valorando la operación en 14.500 millones de USD.El presidente de EE. UU., Trump, pidió al Congreso que apruebe su plan sanitario, con el objetivo de mantener primas de seguros bajas y hacer responsables a las aseguradoras; el plan solicita al Congreso que convierta en ley los acuerdos para reducir el coste de los medicamentos.
• Ford Motor (F) y BYD (BYDDY) están en conversaciones para una posible alianza en la que Ford compraría baterías a BYD para algunos de sus modelos híbridos, según WSJ citando fuentes; ambas compañías siguen debatiendo cómo funcionaría el acuerdo.
• Google (GOOGL) está introduciendo TranslateGemma, una nueva colección de modelos abiertos de traducción basada en Gemma 3, que ayuda a comunicarse en 55 idiomas; Duolingo (DUOL) se vio presionada tras la noticia.
• Coterra Energy (CTRA) estaría estudiando una combinación con Devon Energy (DVN) en una megaoperación petrolera, según informa Bloomberg.

Comentarios políticos

• El presidente de EE. UU., Donald Trump, dijo que le han informado de que las muertes en Irán se están deteniendo y que no hay ningún plan para ejecuciones. Esto se produce tras informaciones previas que apuntaban a que ataques contra Irán podrían tener lugar en las próximas 24 horas, ya que Trump habría decidido intervenir en la represión del régimen, según The Telegraph.
• Un informe de NBC indica que la acción militar está lejos de ser segura y, en el mejor de los casos, podría tomar días antes de que se lance.
  Según el informe, que cita varias fuentes anónimas cercanas a la Casa Blanca, Trump le ha dicho a su equipo de seguridad nacional que “querría que cualquier acción militar estadounidense en Irán aseste un golpe rápido y decisivo al régimen y no desencadene una guerra sostenida que se prolongue durante semanas o meses”.
  “Si hace algo, quiere que sea definitivo”, dijo una de las personas familiarizadas con las discusiones.
• Israel y varios aliados árabes han instado al presidente Trump a abstenerse de atacar a Irán, advirtiendo que un ataque estadounidense podría desencadenar un conflicto regional más amplio. El primer ministro israelí, Benjamín Netanyahu, pidió a Trump que pospusiera la acción militar, mientras que Qatar, Arabia Saudita, Omán y Egipto han presionado por la moderación y el diálogo.

Solicitudes semanales de subsidio

Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos cayeron en 9.000 respecto a la semana anterior, hasta 198.000, en la semana que finalizó el 10 de enero, en contraste con las expectativas del mercado, que apuntaban a un aumento hasta 215.000, marcando así el segundo nivel más bajo en dos años.

Mientras tanto, las solicitudes continuadas descendieron en 19.000, hasta 1.884.000 a comienzos de año, en línea con las expectativas del mercado, prolongando la tendencia descendente desde octubre, aunque permanecen por encima de los promedios desde 2022.

El resultado siguió reflejando un mercado laboral con bajos despidos y una contratación relativamente moderada.

Para hoy

Estados Unidos

🌶️🌶️🌶️ Posible decisión del Tribunal Supremo sobre los aranceles

Earnings