Los futuros financieros permiten acceder a algunos de los mercados más importantes del mundo, como índices bursátiles, materias primas, divisas o bonos. Si estás pensando en comprar futuros con un broker español, en esta guía descubrirás qué son los futuros financieros, cómo funcionan y qué necesitas para empezar a operar de forma sencilla y transparente.

Aunque a primera vista puedan parecer instrumentos complejos, comprender su funcionamiento es más sencillo de lo que parece. En esta guía explicamos qué son los futuros financieros, cómo comprar futuros desde España, qué tipos de contratos existen, qué ventajas ofrecen y qué aspectos conviene conocer antes de comenzar a operar con un broker español.

¿Qué es un futuro financiero?

Los futuros financieros son contratos estandarizados mediante los cuales dos partes acuerdan comprar o vender un activo determinado a un precio previamente fijado, pero con una fecha de liquidación futura.

Dicho de una forma mucho más sencilla, cuando operas con un futuro no estás comprando directamente una acción, un barril de petróleo o una onza de oro. Lo que negocias es un contrato cuyo precio depende de la evolución de ese activo, conocido como activo subyacente.

Estos contratos cotizan en mercados organizados y permiten acceder a una gran variedad de activos financieros desde una única plataforma.

Hoy en día existen futuros sobre prácticamente cualquier mercado financiero.

Su principal característica es que permiten tomar posiciones tanto si un mercado sube como si baja, motivo por el que son utilizados tanto por inversores particulares como por instituciones financieras.

¿Cómo funcionan los futuros?

Los contratos de futuros tienen unas condiciones previamente definidas por el mercado donde cotizan. Entre las principales destacan:

• El activo subyacente.
• El tamaño del contrato.
• La fecha de vencimiento.
• Las garantías exigidas para operar.
• La forma de liquidación.

Por ejemplo, si compras un futuro sobre el S&P 500, el valor del contrato evolucionará en función del comportamiento del índice. Si el S&P 500 sube, el contrato tenderá a ganar valor; si baja, sucederá lo contrario.

A diferencia de las acciones, los futuros tienen una fecha de vencimiento. En la mayoría de los futuros financieros utilizados por inversores particulares, la liquidación se realiza por diferencias económicas, sin que exista una entrega física del activo.

¿Qué mercados pueden negociarse mediante futuros?

Los futuros permiten acceder a una amplia variedad de mercados desde una única plataforma. Entre los más habituales destacan:

¿Por qué invertir mediante futuros?

Los futuros son utilizados tanto por traders particulares como por bancos, fondos de inversión y grandes empresas debido a las numerosas posibilidades que ofrecen.

Entre sus principales ventajas destacan:

1. Acceso a mercados internacionales: Desde una única cuenta es posible operar sobre algunos de los activos más importantes del mundo.
2. Elevada liquidez:Muchos contratos de futuros cuentan con un elevado volumen de negociación, facilitando la entrada y salida de posiciones.
3. Operativa durante gran parte del día:Muchos mercados de futuros permanecen abiertos prácticamente las 24 horas, permitiendo reaccionar ante acontecimientos internacionales incluso fuera del horario habitual de las bolsas.
4. Operar tanto al alza como a la baja:Los futuros permiten buscar oportunidades cuando los mercados suben, pero también cuando caen.
5. Diversificación: Permiten incorporar exposición a mercados muy diferentes, como materias primas, energía, índices bursátiles o renta fija, desde una misma plataforma.
6. Micro Futures y E-mini Futures: contratos más accesibles: Durante muchos años, operar con futuros estaba reservado principalmente a inversores profesionales debido al elevado tamaño de los contratos y al capital necesario para abrir una posición.

Con el paso del tiempo surgieron los E-mini Futures y, posteriormente, los Micro Futures, contratos que replican el comportamiento de los futuros tradicionales, pero con un tamaño mucho más reducido.

Esto permite acceder a los mismos mercados con una menor exposición económica y una gestión del riesgo más flexible, algo especialmente interesante para muchos inversores particulares.

¿Los futuros tienen fecha de vencimiento?

Sí. Todos los contratos de futuros disponen de una fecha de vencimiento previamente establecida. Antes de operar, conviene conocer cuándo vence el contrato y cómo se realiza su liquidación.

¿Qué son las garantías o márgenes?

Uno de los conceptos más importantes al operar con futuros es el de garantía, también conocida como margen.

La garantía es el importe que el broker bloquea como depósito para poder abrir una posición en un contrato de futuros.

No se trata del coste del contrato, sino de una cantidad destinada a cubrir las posibles variaciones del mercado.

Por ejemplo, un contrato puede tener un valor nocional de 100.000 euros, pero requerir únicamente una garantía de 5.000 euros para poder negociarlo.

¿Qué horario tienen los futuros?

Una de las grandes ventajas de los futuros es que muchos contratos pueden negociarse durante gran parte del día.

Dependiendo del mercado y del contrato, algunos futuros permanecen abiertos prácticamente las 24 horas, permitiendo reaccionar ante acontecimientos económicos o geopolíticos incluso cuando las bolsas tradicionales permanecen cerradas.

Dentro de la ficha de cada contrato disponible en la plataforma podrás consultar su horario de negociación, así como el resto de información relevante antes de operar.

Riesgos de invertir en futuros

Los futuros ofrecen numerosas oportunidades de inversión, pero también implican riesgos superiores a otros productos financieros.

Por ello, es recomendable comprender perfectamente su funcionamiento antes de operar.

Entre los principales riesgos destacan:

1. Riesgo de mercado: El precio del contrato puede evolucionar de forma desfavorable, generando pérdidas.
2. Riesgo de apalancamiento: Al operar mediante garantías, pequeños movimientos del mercado pueden traducirse en ganancias o pérdidas significativas.
3. Riesgo de liquidez: Aunque muchos futuros son muy líquidos, algunos contratos pueden presentar un menor volumen de negociación.
4. Riesgo de vencimiento: Los futuros tienen una fecha de vencimiento, por lo que es necesario gestionar la posición antes de esa fecha o conocer las condiciones de su liquidación.

¿Por qué elegir un broker español para operar con futuros?

Muchos inversores centran toda su atención en las tarifas, pero contar con un broker español también puede aportar ventajas importantes.

Una entidad regulada en España ofrece un marco de supervisión claro, atención al cliente en español y documentación adaptada a la normativa nacional. Además, disponer de un equipo de soporte cercano puede resultar especialmente útil cuando se opera con productos más avanzados, como los futuros financieros.

Otro aspecto relevante es la transparencia. Antes de operar, conviene conocer exactamente cuáles son las comisiones, las garantías exigidas y el funcionamiento de la plataforma, evitando costes inesperados o estructuras de precios difíciles de interpretar.

Operar con futuros desde BisonTrade

En BisonTrade, el broker online de MiraltaBank, trabajamos para ofrecer una plataforma que permita acceder a los principales mercados internacionales desde una única cuenta de inversión.

Los clientes pueden operar sobre una amplia selección de contratos de futuros, incluyendo las bolsas de CBOT, CME, COMEX, NYMEX.

Además, muchos de estos mercados cuentan con contratos Micro y E-mini, que permiten acceder a los mismos activos con un menor tamaño por contrato y una gestión del riesgo más flexible.

Estructura de tarifas clara y transparente, con todos los precios disponibles para consulta en nuestra página web de tarifas.

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