¿Qué es un activo refugio? 

Por Penélope Figueiredo

Publicación 16 julio 2022

Los activos refugio suelen cobrar protagonismo cuando aumenta la incertidumbre en los mercados. En momentos de inflación elevada, tensiones geopolíticas, recesiones o episodios de fuerte volatilidad bursátil, muchos inversores buscan alternativas que les ayuden a proteger parte de su patrimonio frente a las caídas de otros activos financieros.

Pero ¿qué es exactamente un activo refugio y cuáles son los más utilizados? En este artículo te explicamos qué son los activos refugio, cuáles son sus principales características, qué tipos existen y por qué el oro, determinados bonos soberanos o divisas como el dólar estadounidense o el franco suizo suelen ganar protagonismo en periodos de inestabilidad. También veremos cómo pueden encajar dentro de una estrategia de inversión diversificada.

 

¿Qué es un activo refugio? 

Los activos refugio, también conocidos como activos defensivos, son aquellos que podemos incorporar a nuestras carteras durante periodos de incertidumbre o inestabilidad, ya sea social, económica o sanitaria.

En tales circunstancias, recurrimos a activos clásicos que tienden a resistir estos vaivenes, protegiendo así el valor de nuestra inversión.

Los principales activos refugio incluyen el oro, divisas como el dólar estadounidense, el franco suizo, el yen japonés y el euro.

 

También podemos considerar acciones de empresas públicas y farmacéuticas, así como bonos europeos y americanos.

Estos activos refugio comparten algunas características clave. Una de las más importantes es su liquidez, lo que significa que podemos comprar y vender posiciones con facilidad y confianza.

Por tanto, los activos refugio son aquellos que podemos tener en cuenta para proteger nuestra cartera no solo de pérdidas, sino también para aprovechar ciertas oportunidades de crecimiento.

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