Las acciones del Reino Unido y Suecia lideraron las caídas entre sus pares europeos el martes, después de que los datos de ambos países generaran preocupaciones sobre las altas tasas de interés, mientras que las acciones expuestas a China cayeron ya que el apoyo político de Beijing no logró impulsar el sentimiento de los inversores. Así cerró el día:

🔴    German DAX -0.86%

🔴     Stoxx 600 -0.93%

🔴     France’s CAC -1.10%

🔴      Spain’s Ibex -0.87%

🔴   UK FTSE 100 -1.78%

Wall Street cerró una sesión bajista, tras unos fuertes datos de ventas minoristas que aumentaron el miedo ante una inflación más pegajosa. Así cerró el día:

🔴 S&P500 -1.16%

🔴  Dow Jones -1.02%

🔴 Nasdaq100 -1.10%

🔴  Russell2000 -1.39%

Por capitalización, ninguno tuvo un buen rendimiento en el día de hoy… Todas se vieron afectadas en gran medida…

Fuente: Desconocida

Por sectores, excepto la salud, el resto sangraron considerablemente…

Fuente: Desconocida

Datos e impulsos económicos en China

La producción industrial aumentó un 3,7% interanual en julio de 2023, ralentizándose respecto al aumento del 4,4% registrado en junio y por debajo de las previsiones del 4,4%, debido a las menores subidas de la actividad manufacturera (3,9% frente a 4,8%) y de la producción minera (1,3% frente a 1,5%).

Las ventas minoristas aumentaron un 2,5% interanual en julio de 2023, ralentizándose respecto al crecimiento del 3,1% del mes anterior e incumpliendo las estimaciones del mercado del 4,5%.

Previo a estos débiles datos, se decidió impulsar la economía…

El PBOC realiza 401 mil millones de yuanes en préstamos a plazo medio de 1 año a un rendimiento del 2.5%, frente al 2.65% en la última operación, según declara el banco central en un comunicado.

El PBOC también vende 204 mil millones de yuanes en acuerdos de recompra inversa a 7 días a un rendimiento del 1.8%, frente al 1.9% en la última operación.

La operación “es completamente inesperada”, dice Becky Liu, jefa de estrategia macroeconómica de China de Standard Chartered Plc:

“El recorte ha sido agresivo, lo que indica la urgencia de intensificar las medidas para fortalecer el crecimiento del crédito”, Liu señala que el recorte de hoy “casi con certeza” será seguido por recortes en las tasas de préstamos prime de China el 20 de agosto.

Ventas minoristas estadounidenses

BofA, pronosticaba un aumento del 0,7% y 0,6% en las cifras de ventas minoristas de julio para las ventas minoristas excluyendo automóviles y el grupo de control principal, respectivamente.

Estas cifras estaban muy por encima de las estimacionesde consenso (+0.3%), debido a que según sus datos, en julio los consumidores estadounidenses utilizaron sus tarjetas de crédito de manera más agresiva de lo esperado, y como resultado, el gasto total con tarjetas por hogar (HH), medido por las tarjetas de crédito y débito agregadas de Bank of America, aumentó un 0,1% interanual, revirtiendo la disminución de junio.

Finalmente, esto se cumplió… Y el dato fue muy superior a lo esperado…

Las ventas minoristas aumentaron un 0,7% intermensual en julio de 2023, marcando una cuarta subida consecutiva y superando las previsiones del mercado de un aumento del 0,4%.

Esta subida se produce tras el aumento del 0,3% revisado al alza de junio, otro indicio de que el gasto de los consumidores se mantiene fuerte a pesar de los elevados precios y costes de los préstamos.

Fuente: Desconocida

Posible rebaja de Fitch a los bancos americanos

El analista de Fitch, Chris Wolfe, dijo a CNBC que la agencia calificadora está considerando rebajas drásticas de calificación para docenas de bancos, incluidos algunos tan grandes como JPMorgan Chase

“El problema creado por otra rebaja a A+ es que el puntaje de la industria sería más bajo que el de algunos de sus prestamistas mejor calificados. Los dos bancos más grandes del país por activos, JPMorgan y Bank of America, probablemente pasarían de AA- a A+ en este escenario, ya que los bancos no pueden tener una calificación más alta que la del entorno en el que operan.”

“Y si se recortan las principales instituciones como JPMorgan, entonces Fitch se vería obligado a al menos considerar rebajas en las calificaciones de todos sus pares, según Wolfe. Eso podría potencialmente empujar a algunos prestamistas más débiles más cerca del estado sin grado de inversión.”

Esto puede traer problemas mayores a la industria bancaria… Aunque no se reveló el momento de la próxima ronda de rebajas bancarias… Parece que dependerá de los tipos…

Fuente: Desconocida

Para hoy:

• En Eurozona

PIB QoQ: Se espera que la zonaeuro muestre un crecimiento del 0.2% en el segundo trimestre, frente a la primera lectura que fue del 0%.

• En Reino Unido

Dato de IPC: Se espera que la inflación caiga al 6.8-6.9% desde el 7.1% que fue el dato del mes anterior.

• En Estados Unidos

Minutas del FOMC: Se conocerán lso detalles de la última reunión de la Fed, donde los tipos se subieron 25 puntos básicos. Cobrará capital importancia lso comentarios sobre mayores subidas de tipos.