El mercado

Cierra una sesión plana, ligeramente positiva para finalizar el mes… Antes de los importantes datos que vendrán en la semana. Así cerró:

🟢 S&P500 +0.15%

🟢  Dow Jones +0.28%

🟢 Nasdaq100 +0.04%

🟢  Russell2000 +1.20%

Por capitalización, las smallcaps hoy lideraron el día, mientras que las mega se quedaban atrás…

Por sectores, el pétroleo sigue en la línea de julio, disparado… Lo que impulsa los valores energéticos

Por cierto, finaliza el quinto mes consecutivo de ganancias en los índices amercianos… la racha de victorias más larga desde agosto de 2020.

Datos importantes

PIB QoQ e inflación Eurozona

La economía de la eurozona creció un 0,3% en el segundo trimestre de 2023 tras un primer trimestre plano, superando ligeramente el consenso del mercado de una expansión del 0,2%.

La recuperación de la demanda se vio probablemente favorecida por la moderación de las presiones inflacionistas.

Sin embargo, la subida de los tipos de interés y la pérdida de confianza siguieron lastrando la economía. Entre las mayores economías del bloque, Francia y España mostraron tasas de crecimiento sostenidas, mientras que la economía alemana se estancó e Italia experimentó inesperadamente una contracción.

La tasa de inflación anual de la Zona Euro se ralentizó por tercer mes consecutivo hasta el 5,3% en julio de 2023, desde el 5,5% de junio, en línea con las previsiones.

Se trata de la lectura más baja desde enero de 2022, debido a una nueva caída de los precios de la energía (-6,1% frente a 5,6%), y a una ralentización del coste de los alimentos, el alcohol y el tabaco (10,8% frente a 11,6%) y de los bienes industriales no energéticos (5% frente a 5,5%).

Por otra parte, la inflación de los servicios siguió subiendo hasta el 5,6% desde el 5,4%. La tasa de inflación subyacente, que excluye los precios de la energía, los alimentos, el alcohol y el tabaco, se mantuvo sin cambios en el 5,5%, frente al 5,4% previsto

Informe SLOOS (Encuesta de opinión de los oficiales de préstamos senior sobre prácticas de préstamos bancarios)

El informe SLOOS (Encuesta de opinión de los oficiales de préstamos senior sobre prácticas de préstamos bancarios) del segundo trimestre muestra que la demanda de préstamos, cayó a niveles mínimos.

Préstamos a empresas:

– Los encuestados informaron estándares más estrictos y una demanda más débil para los préstamos comerciales e industriales (C&I).

– Los bancos también informaron estándares más estrictos y una demanda más débil para todas las categorías de préstamos inmobiliarios comerciales (CRE).

Solo ha habido dos momentos en los que ha sido más difícil obtener un préstamo para las pequeñas empresas en las últimas tres décadas: el colapso del covid y la crisis financiera mundial.

Préstamos a hogares:

– Los bancos informaron que los estándares de préstamo se endurecieron en todas las categorías de préstamos inmobiliarios residenciales (RRE), especialmente para préstamos RRE que no sean préstamos gubernamentales y elegibles para empresas patrocinadas por el gobierno (GSE).

– Los bancos informaron estándares más estrictos y una demanda más débil de líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC).

– Normas más estrictas para todas las categorías de préstamos de consumo; la demanda se debilitó para los préstamos para automóviles y otros préstamos al consumo, mientras que se mantuvo básicamente sin cambios para los préstamos para tarjetas de crédito.

Para hoy martes

En China

• PMI Caixin (martes): Otro indicador PMI con relevancia para ver la evolución del país en julio. Se espera un débil dato, en el limite de la contracción, inferior al del mes anterior también.

En Eurozona

• PMI Manufacturero (martes): El dato más importante para seguir la evolución de las manufacturas en la unión… Se espera un dato aun inferior al del mes anterior, en 42.7%.
• Tasa de desempleo (martes): Se espera que siga ajustado en el 6.6%.

En Reino Unido

• PMI Manufacturero (martes): El dato más importante para seguir la evolución de las manufacturas… Se espera un dato aun inferior al del mes anterior, en 45%.

En Estados Unidos

• ISM Manufacturero (martes): El dato de PMi más importante del país… Por debajo de 45 es un claro indicativo de recesión… El último dato fue 46 y se espera que mejore ligeramente este mes.
• Ofertas de trabajo JOLTs (martes): Encuesta que evalúa la demanda insatisfecha de mano de obra en el mercado laboral estadounidense. Se espera un dato inferior al del mes anterior.