RESUMEN

• El mercado de renta variable estadounidense repuntó con fuerza ayer, con el índice Nasdaq 100 alcanzando su cierre más alto en un mes.
• El BCE sorprendió a muchos ayer con una subida de 50 puntos básicos, que inicialmente el mercado interpretó como un error de política, pero la confianza logró recuperarse.

RENTA VARIABLE ESTADOUNIDENSE

Los futuros del S&P 500 subieron un 1,8%, borrando las pérdidas sufridas desde el inicio de la crisis financiera de SVB. La principal noticia de ayer que impulsó al mercado fue que los principales bancos estadounidenses, encabezados por JPMorgan Chase, habían acordado depositar un total de 30.000 millones de dólares en First Republic Bank, con el fin de reforzar la confianza en el sistema financiero.

RENTA VARIABLE EUROPEA

El mercado europeo se recuperó ayer junto con las acciones estadounidenses y continúa el rebote esta mañana con los futuros del STOXX 50 cotizando en torno al nivel de los 4.155 puntos. El salvavidas concedido a Credit Suisse se consideró un factor de atenuación positivo para Europa.

FX: EL EUR REBOTA

El EURUSD se recuperó rápidamente de una caída después de que los mercados consideraran la subida de tipos de 50 puntos básicos del BCE un error de política. El EURUSD tocó mínimos de 1,0550 poco después de la reunión, antes de repuntar hasta 1,0650 en la sesión asiática.

RENDIMIENTO DE LOS BONOS

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. recuperaron con fuerza. El rendimiento a 2 años subió hasta un 4,2 %, mientras que el índice de referencia a 10 años volvió a subir por encima 3.50%. La curva a 2-10 años se acerca a -58 puntos básicos.

EL BCE SUBIÓ LOS TIPOS 50 PUNTOS BÁSICOS

La decisión del BCE de subir los tipos 50 puntos básicos ayer se consideró como un voto de confianza en el sistema bancario europeo y un reconocimiento de que combatir la inflación es la principal prioridad a medio plazo. Esto fue lo más importante del comunicado de prensa del BCE: “Se prevé que la inflación permanecerá demasiado elevada durante demasiado tiempo. Por ello, el Consejo de Gobierno ha decidido hoy aumentar los tres tipos clave del BCE en 50 pb”. Además, el BCE también confirma que está plenamente equipado para proporcionar liquidez al sector financiero, en caso necesario.