Ayer jueves vimos el dato de IPC (ex alimentos y energía) aumentando un 6,6% con respecto a hace un año, el nivel más alto desde 1982 según mostraron el jueves los datos del Departamento de Trabajo. Desde el mes anterior, el IPC básico subió un 0,6% por segundo mes. El IPC general aumentó un 0,4% el mes pasado y un 8,2% respecto al año anterior.  En el siguiente gráfico se aprecia como ha alcanzado máximos:

Fuente: Bloomberg

Consideramos que uno de los principales catalizadores de esta última subida es el mercado inmobiliario, destacando el notable aumento del coste de alquiler medio en EEUU:

Fuente: Bloomberg

¿Reversión del clímax del USD? A falta de confirmación…

El dólar estadounidense se disparó al alza tras los datos del IPC subyacente, que fueron mejores de lo esperado y que llevaron a la divisa a nuevos máximos frente a muchas de las divisas menos líquidas, sólo para ver cómo la acción se invertía bruscamente en el día a medida que el sentimiento de riesgo repuntaba y se invertía el movimiento alcista en el extremo más largo de la curva de rendimiento de EE.UU.

Esto creó un “martillo” alcista en muchos gráficos del USD, como el AUDUSD e inversamente en el USDCAD, pero necesitaremos que el sentimiento inicie una recuperación sostenida y que los rendimientos estadounidenses retrocedan más si queremos ver una consolidación más significativa en el rally del dólar. Después de todo, la subida de las expectativas de endurecimiento de los tipos de interés de la Reserva Federal se ha mantenido bastante bien, ya que el mercado ve ahora a la Reserva Federal con un tipo de interés máximo del 4,75-5,00% y las probabilidades de un movimiento de 100 puntos básicos en noviembre han aumentado, aunque siguen siendo muy bajas.

En el caso del EURUSD, la atención se centrará en la zona de 0,9800-50 como resistencia que bloquea el camino hacia la paridad, mientras que un cierre por debajo de 0,9700 sugiere que sigue existiendo el riesgo de una mayor caída a corto plazo. El Patrón Armónico ABCD identificado en el par EUR/USD por Autochartist

Resultados a tener en cuenta

Los resultados de hoy se centran en los bancos estadounidenses como JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Citigroup y Wells Fargo. Las expectativas son bajas para estos resultados de los bancos estadounidenses, ya que los analistas esperan que el BPA de JPMorgan Chase baje un 24% interanual, y la atención se centra en el margen de interés neto y las provisiones de crédito.

• Hoy tenemos: Hoy: Shanghai Putailai New Energy, YTO Express Group, PNC Financial Services, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Citigroup, UnitedHealth Group, Wells Fargo, US Bancorp, First Republic Bank

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En este episodio comentamos dónde un inversor puede comprar un bono y el cambio tecnológico en los últimos años en su operativa. Además, de los fondos disponibles en nuestra plataforma.