El índice S&P 500 ayer arriesgó con un soporte fundamental en torno a los 4.100 puntos, sin llegar a superarlo, mientras el mercado asimila el nuevo repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro tras el sólido informe de empleo estadounidense del viernes.

El dólar estadounidense se mantiene firme, aunque el yen se apreció durante la noche gracias a unos datos de crecimiento salarial mejores de lo esperado, mientras que un Banco de la Reserva de Australia mucho más restrictivo de lo esperado impulsó al dólar australiano. El presidente de la Fed, Powell, será entrevistado a última hora de hoy. Por su parte, el cobre y el oro no han registrado ventas tras el desplome del viernes.

Gráfico de la página de Finviz con el rendimiento de 1 día del índice S&P500:

Renta variable EE.UU.: La fortaleza a corto plazo sigue intacta

Los futuros del S&P 500 siguieron recuperándose de su débil comportamiento del viernes, con el nivel de 4.100 casi en juego, pero en lugar de extender el impulso bajista, los futuros del índice se dieron la vuelta desde los mínimos.

Esta mañana los futuros del S&P 500 cotizan en torno al nivel de 4.130, y si consiguen cerrar por encima del cierre de ayer señalará la fortaleza a corto plazo de la renta variable, y si no el nivel de 4.100 está en juego de nuevo abriendo el rango desde el nivel de 4.000.

El índice VIX se comporta bien estos días y la rentabilidad a 10 años de EE.UU. ya está retrocediendo un poco tras la reciente subida, lo que sugiere un día tranquilo por delante.

Bostic, presidente de la Fed, se muestra optimista; Powell hablará hoy.

El presidente de la Fed de Atlanta, Bostic (no votante), habló en Bloomberg, señalando que los datos de empleo del viernes aumentan la posibilidad de un tipo máximo más alto, y su caso base sigue siendo de dos subidas más.

Bostic también dijo que la Fed podría considerar volver a una subida de 50 puntos básicos si fuera necesario. El presidente Powell hablará en Washington el martes, seguido por Barr, Williams, Cook, Kashkari, Waller y Harker en el transcurso de la semana.

Russell 2000

El amigo del broker, Diego Puertas nos ha enviado un análisis del índice Russell 2000.

Sin duda el gran ganador de la semana. Mostraba fuerza ya hace meses cuando no hizo el último minimo y ha sido el primero en romper zonas importantes. Aun tiene por delante niveles importantes, pero sin duda buscar acciones pequeñas es un sintoma de fortaleza ahora mismo.

Resultados a tener en cuenta

Los resultados estadounidenses de hoy se centran en Fortinet, que se espera que continúe su elevado crecimiento en el sector de la ciberseguridad, con un aumento de los ingresos del 34% interanual y un aumento del margen de EBITDA.

Con la subida de los tipos de interés, la atención se centra también en el sector de los fondos de capital riesgo, por lo que las perspectivas de KKR son fundamentales para comprender la dinámica del capital riesgo.